Ключевые факты
- Задолженность населения по ипотеке достигла 24,1 трлн ₽, рост за год — 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд ₽. Рынок «обычной» ипотеки растёт — объём в марте увеличился на 18,1% к февралю и почти в четыре раза к аналогичному месяцу прошлого года.
- Проблемные ипотечные кредиты — ≈0,4 трлн ₽ (1,9% портфеля), но просрочки выросли более чем в 1,7 раза за год.
- Проблемные потребительские кредиты выросли до 13% портфеля, что составляет около 1,7 трлн ₽.
Почему ухудшается качество кредитов
Центробанк связывает рост просрочек с «вызреванием» массовых льготных ипотек, выданных в 2023–2024 годах. По мере того как кредиты переходят в более поздние стадии погашения, риск возникновения просрочек повышается.
Ужесточение кредитования строительной отрасли
С 1 октября 2027 года Банк России планирует радикально ужесточить правила кредитования девелоперов. Это затронет не только проектное финансирование, но и любое кредитование застройщиков, включая этапы инициирования проектов.
Регулятор указывает на непрозрачность бизнеса в строительной отрасли: риски могут возникать уже при покупке земли и планировании коммуникаций. В числе предложений — формирование специальных резервов по кредитам на строительство, которые банки будут накапливать пропорционально рискам, а также введение балльных рейтингов для застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетные риски
24 апреля Центробанк снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но дал жёсткий посыл: при высокой динамике бюджетных расходов речь о длительно низких ставках не идёт.
«Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год». — глава Центробанка
Последствие логично: чем больше бюджетных трат, тем строже должна быть кредитная политика. При продолжении высокой бюджетной нагрузки ключевая ставка может оставаться на повышенном уровне, что повлияет на стоимость заимствований для населения и бизнеса.
Что это значит для заемщиков и застройщиков
Для покупателей жилья это может означать более дорогие кредиты и ужесточение условий программ с господдержкой. Для девелоперов — рост требований к прозрачности проектов, необходимость формирования дополнительных резервов и ужесточение доступа к банковскому финансированию.
