Банки почти удвоили задолженность перед Центробанком из‑за массового оттока наличных
Ключевые факты
- За три недели июля Банком России через операции репо выдано дополнительно около 2,099 трлн рублей.
- Общая задолженность банков перед Центробанком достигла примерно 6,243 трлн рублей — почти вдвое больше, чем в конце прошлого года (3,637 трлн).
- Объём наличных в обращении растёт: за первую половину июля он увеличился на ≈513 млрд рублей, в июне — на ≈479 млрд, а с начала февраля — примерно на 2,416 трлн рублей.
Почему возник дефицит рублевой ликвидности
Дефицит ликвидности усиливается из‑за массового вывода наличных населением и сокращения остатков бюджетных средств на счетах банков. Одновременно притоки ресурсов в банковскую систему уменьшаются: у населения и бизнеса стало меньше свободных остатков на фоне инфляции и неблагоприятной экономической конъюнктуры, а возврат выданных кредитов ухудшается.
По оценкам экономистов, структурный дефицит ликвидности (разница между займами у ЦБ и средствами банков на счетах в Центробанке) достиг порядка 2,4 трлн рублей — рекорд с весны 2022 года. Это в первую очередь связано с дополнительным оттоком средств в наличные.
Действия Центробанка
Регулятор наращивает рефинансирование банковской системы: помимо регулярных операций репо он провёл краткосрочные сделки на один день. Так, 21 июля были выданы примерно 600 млрд рублей, а 22 июля сумма однодневного финансирования увеличилась до примерно 1 трлн рублей.
Риски и возможные последствия
Признаки проблем заметны и на денежном рынке: межбанковские ставки остаются выше ключевой ставки, что отражает повышенный спрос на ликвидность и возможные кратковременные трудности отдельных банков. Доля проблемных кредитов превышает 10%, что по методологии МВФ указывает на существенные риски для банковской системы и может требовать длительных усилий для их преодоления.
Аналитики предупреждают, что если напряжённость сохранится, государству, возможно, придётся поддерживать банки за счёт казны или средств фонда национального благосостояния, что усилит давление на и без того ограниченный бюджет.